OFSI將要求貸款機構使用LTI指標進行貸款風險評估
大約一年前，當 OSFI 首次開始討論限制抵押貸款規模時，我們就這個問題發表了評論，當時我們探索增加與收入乘數掛鉤的貸款規模限制。 整個行業一直非常反對增加更多監管，但 OSFI 似乎再次熱衷於監管監管。
今天，一些媒體報告稱，金融機構監管辦公室 (OSFI) 已透過電子郵件聲明與貸方溝通，從 2025 年開始，將把抵押貸款上限限制為借款人年收入的 4.5 倍。 這被稱為貸款收入比 (LTI) 指標。 根據新的 LTI 措施，受 OSFI 監管的實體（例如銀行）將需要每季審查各自的抵押貸款組合是否合規。 每個實體將被允許其投資組合中一定比例的抵押貸款超過 4.5 倍的限制。
分配給特定貸方的具體百分比將根據貸方的具體情況確定（未給出標準）。 貸款人將決定符合承保準則的特定客戶是否為允許超過其他適用限額的客戶之一。
總之，LTI 指標適用於貸款機構的投資組合，而不是專門針對個人借款人。 值得注意的是，OSFI 網站上尚未發布任何內容來確認這些事項，且媒體報告不應被視為主要資訊來源。 當我們獲得更多資訊時，我們會通知您，但您應該知道，以目前的利率，普通人無論如何都無法獲得超過 4.5 倍收入的貸款。
本週市場消息以及最新利率
本週，我們認為鑑於本地和全球事件，需要進行兩部分更新。 非常像一杯優質的麥泰酒（不會撒謊，費爾蒙蘭花酒店釀造了一款殺手級麥泰酒），需要以特定的方式將適量的成分組合在一起才能創造出美味的飲料（是的，我可能正在啜飲一種）當我輸入這些更新時）。 為什麼我這麼說，嗯，這就像全球事件一樣。 正確的事件以正確的順序聚集在一起，可以讓一些壯觀的事情開始發生。
我們是否正處於變革的門檻上？ 我們認為是這樣。 這是我們所知道的。
第一：債券本週以反彈模式結束。 雖然對於固定利率來說不太好，但這次反彈有點像溜溜球。 我們預期殖利率的漲幅將比實際情況高得多。 也就是說，折扣比最大幅度的折扣減少了約 0.25%。
第二：加拿大零售銷售表現強勁，令人驚訝吧？ 媒體不是說我們都陷入困境並且違約即將到來嗎？ 那為什麼零售額上升了，現金從哪裡來？
第三：加拿大預計削減 15% 的臨時居民移民數量，但仍將導致過多的移民流入加拿大，從而刺激需求和通膨風險，而對工資影響很小或沒有。 是的，現金就是從那裡來的。 只要我們有這些程度的移民（許多人認為這是絕對需要的），移民將繼續刺激對產品和房地產的需求！
第四：各國央行開始聚集，從眾心理開始形成。 他們畢竟是人類，而人類就像一群群組裡的旅鼠一樣臭名昭著。 當其中一個開始奔跑時，讓開，它們都會互相跟隨！ 例如，加拿大央行的會議紀錄顯示，他們已準備好今年開始降息，只需要看到更多數據。 美國聯準會今年仍表示將降息3次。 墨西哥自 2020 年以來首次降息，瑞士 9 年來首次降息，絕對出乎意料。 除日本外，幾乎所有已開發國家都在削減、即將削減或正在考慮削減。 （順便說一句，日本加息實際上是一件好事）。
最後，在我們的世界中，有一些令人興奮的消息（認為還處於早期階段）。 加拿大競爭局剛剛發布了對財政部關於促進金融部門競爭的公眾諮詢的回應。 是的，他們認為銀行具有壟斷地位，對消費者來說不是好兆頭。 該局的提案重點關注增強該行業競爭的兩項關鍵行動：開放銀行業務和倡導未投保抵押貸款借款人能夠在聯邦監管的金融機構之間轉換，從而使他們能夠進行選擇並從競爭中獲益。 簡而言之，這意味著什麼，他們希望看到一個更接近歐洲銀行體系的銀行體系，即能夠在一個准入系統下從不同銀行/貸方獲得不同的產品，並為新貸方/金融機構進入提供更多准入加拿大銀行系統。
上週最優惠貸款利率：
- 受保 3 年固定利率 4.99%
- 受保 5 年固定利率 5.09%
- 受保 5 年浮動利率 6.00%
- 常規3年固定（30年）5.09%
- 常規5年固定（30年）5.11%
- 常規5年浮動（30年）6 15%
